השקעות אלטרנטיביות

השקעה אלטרנטיבית הינה השקעה שאינה נסחרת בבורסה או בשוק מוסדר, אינה מפוקחת על ידי הרשויות ומיועדת ללקוחות כשירים בלבד.

בין ההשקעות האלטרנטיביות ניתן למצוא קרנות גידור וקרנות הון סיכון (PRAIVTE EQUITY) המשקיעות בתשתיות, בנדל"ן, בחוב צרכני, הלוואות גישור ליזמים ובשורה ארוכה נוספת של השקעות מגוונות.
הבדל משמעותי בין השקעות לא סחירות להשקעות מסורתיות בשוק ההון הוא שבעוד שהשקעות מסורתיות מתאפיינות ביכולת מימוש מהיר ובכך מספקות נזילות גבוהה, הרי שהשקעות אלטרנטיביות בחלקן מהוות מעין "קופסא שחורה" ומתאפיינות בחוסר נזילות, וברף כניסה גבוה.

עם זאת, השקעות אלטרנטיביות איכותיות יכולות לספק גיוון ופיזור בהשקעות, ואפשרות להשקעה בתחומים בעלי פוטנציאל תשואה גבוה. כאמור, השקעות אלה נגישות למשקיעים מסווגים בלבד (כשירים).
מאידך ,ובצד היתרונות הרבים, הרי שהיעדר פיקוח רגולטורי הופכים את ההשקעות האלטרנטיביות לכר פורה לתרמיות.
על מנת למזער את סיכויי אובדן ההשקעה, גייסה חותם את הידע והניסיון של מייסדיה בתחום האלטרנטיבי הלא סחיר ופיתחה עצמאית מערכת "לבחינת והערכת הסיכון" של קרנות השקעה אלטרנטיביות.
במערכת קיימים כשלושים פרמטרים שאליהם מוזרמים הנתונים המתקבלים מקרן ההשקעות הנבדקת ובסוף התהליך מתקבלת תוצאה המשקללת את רמת הסיכון בהשקעה . להערכה זו מתלווה פגישה פרונטאלית עם מנהלי הקרן עצמם (ולא עם אנשי השיווק) להתרשמות מניסיונם ותיקוף מודל רעיון ההשקעה.

במערכת שפותחה בחותם נבדקים פרמטרים רבים דוגמת: האם מנהל הקרן מייצג גוף משמעותי בעל ניסיון "וכיסים עמוקים", האם מנהלי הקרן השקיעו מכספם האישי בה, האם גופים מוסדיים מקומיים וזרים מושקעים בה, מהו היקף ההשקעה הכולל (חשוב!), מהו מנגנון דמי הניהול וההצלחה, האם יש שוק משני (secondary market) המאפשר ללקוח שמבקש לפדות את השקעתו למכרה למשקיע אחר, מה היו ביצועי העבר של הקרן בתקופות משבר ומהן חשיפות מודל ההשקעה של הקרן לסיכוני ריבית, אינפלציה, שערי חליפין וכדומה.

נשמח לשוחח אתכם ולהרחיב בנושא.

עוד בשירותי החברה