לקוחות כשירים

חותם אסטרטגיה כלכלית ובקרה בע"מ מציעה את שירותיה אך ורק ללקוחות העונים על הגדרת "לקוח כשיר"

הסבר –

מרבית המשקיעים בשוק ההון מוגבלים בהיקף ובסוג פעולות ההשקעה שבאפשרותם לבצע.
מצד אחד, הגישה שלהם להשקעות מסוימות מתאפשרת אך ורק באמצעות מנהלי השקעות ומתוקף כך הם מוגנים על ידי רשות ניירות ערך. זו האחרונה יוצרת רגולציה ומערך כללים שכאמור, מצמצמים את מגוון ההשקעות העומדות לרשותם של משקיעים שאינם כשירים.

הגדרת משקיע כשיר (מסווג) –

המחוקק מודע לכך שמשקיע מסווג הינו משקיע מתוחכם, וכי יש בעושרו הפיננסי כדי להעיד על כשירות או מומחיות.
לפיכך לדעת המחוקק ,לקוח בעל אמצעים והון משמעותי יוכל להתמודד טוב יותר עם השקעות מורכבות, אשר לא חלות לגביהן הגנות מסוימות הקבועות בחוק ניירות ערך, לרבות הדרישה לפרסום תשקיף במקרה של הצעת ניירות ערך. חלק מהשקעות אלו יתאפיינו בתנודתיות חדה ובחוסר נזילות, בשל "נעילת" כספי ההשקעה לתקופה ממושכת.
משקיע כשיר (Accredited Investor), המכונה בעולם הפיננסי גם כמשקיע “מתוחכם” או “מסווג”, נדרש לעמוד בתנאים שהציבה הרשות לניירות ערך בישראל להגדרתו בסטטוס זה. למעשה, משקיע כשיר מתייחס לאדם פרטי, תאגיד הנמצא בבעלות מלאה של יחיד או גוף מוסדי המנהל מאזן פיננסי בשווי גבוה – בין אם מדובר בניהול נכסים ומקורות ההון בבעלותו או לחילופין כתוצאה מפעילותו העסקית.

קריטריונים להגדרת משקיע כשיר

להגדרתו של יחיד כמשקיע כשיר, הוא נדרש לעמוד בכמה תנאי סף כלכליים. זאת לפי חוק ניירות ערך הקובע, כי יחיד ייחשב למשקיע כשיר אם הוא עומד באחד מהתנאים הבאים:

  • שווי נכסים – יחיד ששווי הנכסים הנזילים (מזומנים, פיקדונות, נכסים פיננסיים וניירות ערך הנסחרים בבורסה) שבבעלותו עולה על סך של כ-8.364 מיליון ש"ח.
  • גובה הכנסה – ההכנסה השנתית בכל אחת מהשנתיים האחרונות עולה על סך של כ-1.245 מיליון ש"ח ליחיד, או עולה על סך של כ-1.881 מיליון ש"ח למשפחה(1), שאליה היחיד משתייך.
  • מבחן משולב של נכסים והכנסות – שווי נכסים נזילים שעולה על סך של כ-5.227 ש"ח וגובה הכנסות בכל אחת מהשנתיים האחרונות עולה על כ-628 אלף ש"ח, או שגובה ההכנסה כאמור למשפחה שאליה היחיד משתייך עולה על סך של כ-941 אלף ש"ח.
  • תאגיד המוכר ככשיר בעל הון עצמי של יותר מחמישים מיליון ₪ או בבעלות מלאה של משקיעים כשירים .

מה צריך לעשות כדי לקבל הכרה בתור לקוח כשיר?

  • משקיעים העומדים בקריטריונים של היקף נכסים ו/או הכנסה אישית ומשפחתית, נדרשים לחתום על הצהרת משקיע/ה כשיר/ה. לאחר מכן, עורך דין, רואה חשבון או יועץ פיננסי אחר שקיבל הוכחות לגבי העמידה בקריטריונים, צריך להצהיר ולאשר זאת.

יתרונות השקעה למשקיעים כשירים

משקיע כשיר יכול ליהנות מגישה לאפשרויות השקעה ייחודיות שאינן פתוחות בפני הציבור הרחב. בזכות ההון בו הוא מחזיק ויכול להיחשף להזדמנויות השקעה ייחודיות, בהן לוקחים חלק פעמים רבות גם גופים מוסדיים. מדובר, בין היתר על הנפקת ניירות ערך של תאגידים פרטיים ו/או הנפקות פרטיות של חברות ציבוריות וכן בהשקעות אלטרנטיביות – הדורשות הון מינימלי, על מנת שניתן יהיה לקחת בהן חלק.
בתחום ההשקעות האלטרנטיביות, ניצבות בפני המשקיע הכשיר שלל אפשרויות השקעה, בהן קרנות נדל"ן, קרנות השקעה פרטיות לא סחירות (Private equity), קרנות הלוואה צרכניות (P2P), קרנות גידור, קרנות חוב ועוד.

עוד בלקוחות פרטיים